迈克生物发展前景分析，迈克生物未来估值

生物
2023-06-03

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迈克生物行业地位
迈克生物未来估值
迈克生物离职老员工
迈克生物董事长之争
迈克生物这公司怎么样

迈克生物行业地位

四川迈克培告枣是一家将要上市的公司，像你所说的一般的质量管理或者实验室的技术员，待遇不是很高友卜，我有同学在里面，配拆一个月3500左右，发展前途看个人，里面分工很严格，做技术的做好了搞不好还能被外企挖走呢......

迈克生物未来估值

金玉其外，败絮其中。给别人看着是大公司的形象，其实里面挺乱蚂漏消的，天天喊搜碧着以人为本，其实纯粹就是雇佣关系，没人叼你，我是产品经理，刚开始那几年都是套牌的产品，别人的东西换自己的标签……额，说的有点多了。里面压力蛮大的，时间久了都容易抑郁，科研水平有限。市场策划和文案设计，宣传啥的倒还不错。嗯…… 就这闷知样吧~~ 说的有点多，匿名吧大家见谅

迈克生物离职老员工

公司一直以来专注于体外诊断产品的研究、生产、销售和服务，是体外诊断产品的研发、生产、销售、服务企业，拥有国际一流的诊断产品研发团队，在数名科学家的带领下，建立了临床生化、发光免疫、快速诊断、血栓与止血、分子诊断的产品技术开发。公司是国际临床化学与检验医学联合会(IFCC)在中国的第一家企业会员，是中国首批建立酶学参考实验室的体外诊断产品生产企业，迈克诊断产品的溯源成果达到国际先进水平。公司是经国家相关部门认证的“高新技术企业”，先后通过了CMDISO13485、CQCISO14001、TUVISO13485认证和部分产品CE认证并于2013年获得CNAS医学参考实验室认可。公司拥有国际一流的产品生产条件及生产管理水平，能向市场提供涵盖临床生化、发光免疫、快速诊断、血栓与止血等专业项目多达几百种高品质产品。

公司2016年的营业收入为14.887亿，公司连续5年保持在百分之二十的增长率，公司以体外诊断产品为主。母公司的营业额只占公司总体营业额的三分之一，所以公司的营业大部分都是扩张导致的合并营业和合并利润。

2017年中报来看理邦仪器是一家以四川中心，经营者代理体外诊断和研发自有产品。按行业或者产品分为自产试剂，自产仪器，代理试剂，代理仪器。其中自产试剂毛利率为74.57%同比下降-1.52%.自产仪器毛利润为36.99%，同比增加9.46%。代理试剂毛利率为39,63%，同比下降-4.08%。代理仪器毛利率为21.95%，同比下降-0.87%。整体毛利率有下降趋势。

比较它2017年前三季度到2011年报表的利润表与现金流量表，我们发现经营活动产生的现金流量净额为4.9776亿，低于净利润的15.944亿，证明公司的利润只是纸上利润，没有足够的现金作为支撑。2017年三季度投资活动产生现金流量净额为-1.83亿元。筹资活动现金流入3.58亿元。公司经营现金流暂时来说还不是很理想，所以公司还需要大量融资来发展，公司应该大力加大账款回收周期，提高应收账款来减轻公司融资压力。

3.看经验重点还要看公司的经营理念

公司经营理念主要表现为两个方面：对营销重视程度和对研发的重视程度。

销售费用：公司2017年三季度，销售费用上的投入高达2.05亿元，同比下降16.80%，销售费慢于销售收入(29.56%）增长。

研发费用：2017年半年度报表来看，总体还有下降的趋势，人员是增加了投入比例还是有点对称度缺乏。

公司对销售的对待还是比较重视，科研方面个人觉得和公司的战略有点差距。

二岩兄猜、管理层面

管理层面的分析，我们着重看它的效率和风险

（1）看效率看什么？

看效率就是看它的周转率。投入/产出比也就是公司的效率。2016年度，公司销售收入14.887亿元，总资产33.59亿元，总资产周转率约为0.443次，预估2017年应该于16年相当左右。

存货周转率：2016年存货周转天数为164.93天，略高于15年的存货周转率为179,94天，2017年三季度存货周转天为183.96天。对这个行业不是很了解，但是公司在这块的管控并没有做很大的改善。

应收账款（含应收票据）周转率：2016年度，公司应收账款周转率为165.53天。低于2015年的163.39天。2017年应收账款周转率为181.46天。公司在应收账款的周期上没有什么改变可能随着销售账款的周期加强，这就导致了公司的利润以纸面利润为主。公司应该在这块大力加尘团强，公司对客户医院的谈判能力需要加强。

从效率来看说总体没有什么改粗型变，公司对效率这块没有做出很多的重视。

（2）看风险看什么？

核心是看它的资产布局和资产质量。所谓资产的重，是指它的变现难度较大，所谓资产的轻，是指它的资产很容易变现。通策医疗2016年的现金资产只占总资产的22.34%，其中非流动资产占总资产的70.7%。2017年三季度现金资产只占总资产的22.3%，其中非流动资产占总资产的71%。公司非流动资产还越有所提升。公司是一家重资产类型公司。公司固定资产比例高，我估计应该是仪器设备比较贵重，这与其他医药公司有所不同。

三、财务层面

财务分析包含两个要素：财务风险可控和资本成本最低。

负债越高的公司风险越大，反之则越低。当然，负债率越高的公司，往往资本成本越低，因为负债的成本理论上低于股东权益的成本。公司2015年负债率为15.67%，2016年负债率15.38%，2017年三季度负债率为24.69%，公司负债偏低，但是今年有大幅度增长趋势。

2016年公司短期偿债能力为4.47次，,2017年三季度流动比为2.69次，公司偿债能力比较强。

2016年公司总资产回报率为15.93%，净资产收益率12.97%，17年三季度总资产回报率13.00%，净资产收益率10.45%。

总结：

迈克生物总体来说公司在管理上并没有做出很大的改善，公司还是沿着原先道路在行走，同时随着公司的不断的扩张公司的一些方面还在降低。公司现在最大的看点是销售每年基本以百分之二十来递增，利润也在按百分之十左右在递增，但是公司也是医疗行业中一个通病就是应收账款的时间太长，导致经营性现金流远远低于利润，导致现在的利润都是纸面上的富贵。但是考虑到他的客户都是医院，经营诚信等原因，可以适当对于利润的可信度提高。但是公司现在是快速扩张时间需要大量融资来度过。个人觉得公司能够在这方面做出适当改进，同时提高公司的管理能力。

从公司的估值来说PE:33.9，PB:5.05，静态FCF回报率：0.5%。ROE:12%.从这些来看不符合我的买入要求。我买入要求PE:25.PB:3左右，这个公司可以观望，等待价值回归。

迈克生物董事长之争

简介：广州瑞华贸易有限公司坐落于广州市天河区珠江新城，

是一家专门从事医疗体外诊断产品（仪器、试剂）销售和服务的专业化公司。

公司倡导“诚信、敬业、务实、创新、感恩、惜福”的企业文化，以“以

人为本、用户至上、奉献社会”为经营理念，以“规范化、持续化和国际化”

为经营目标，组建了一支由医学检验、商务管理、物流营销、网络信息等专业

人才组成的复合型团队。致力于打造瑞华信誉品牌，为企业员工提供学习和发

展的广阔空间，为中国医学检验事业的发展，提供及时准确的检验资讯、提供

优质高效的产品与服务。

公司现代化的管理模式、高素质的工作团队和高效率的工作作风，公司人

性化的、服务体系和销售体系，将会为企业创造更好的社会价值和经

济效益，实现“规范化、持续化和国际化”的目标！

【企业文化】

感恩 ▼

- 以感恩之心回报父母亲人，是他们以慈祥的爱抚育、陪伴我们成长

- 以感恩之心回报社会众生，是他们博大的关爱支持，成为我们的衣食、才思和诚品之源

- 以感恩之心回报企业团队，是缘分和事业给予我们学习、施展才能和真情交往的机会

- 以感恩之心回报企业员工，是他们以智慧和汗水浇灌着瑞华的明天

责任 ▼

- 肩扛企业的尊严和行业的荣耀，让坚守使命和奉献社会在涅盘中铸就精越，我以企业为傲

- 守望人际的真诚和社会的信用，让诚信敬业务实创新成为我们的生命元素，企业以我而豪

动力 ▼

- 以智慧和激情追求卓越，创造财富，为员工提供良好的工作学习环境和福利

- 以创新和务实与时俱进，创造价值，为企业提供广阔的发展契机和美好愿景

服务 ▼

- 以细致入微的服务对待每一位客户

- 追求完美，直至客户满意、认同、感动、亲近

- 以缜密严谨的态度对待每一项工作

- 成为学习型组织中的卓越者，一天也不间断努力

理念 ▼

- 我们珍惜今天事事努力

- 在失误面前勇于承担责任，在成功面前谦虚谨慎

- 我们以诚信、敬业、务实、创新、感恩、惜福精神

- 树瑞华信誉品牌，建持规范化、持续化和国际化的企业明天

法定代表人：王登明

成立虚衡日期：2007-09-20

注册资本：1000万元人民币

所属地区：广东省

统一社会信用代码：91440106665946730N

经营状态：存续

所属行业：批发和零售业

公司类型差唤做：其他有限责任公司

英文名：Guangzhou Ruihua Trade Co., Ltd.

人员规模：50-99人

企业地址：广州市天河区珠江新城华夏路30号1308房

经营范围：许可类医疗器械经营(即申请《医疗器械经营企业许可证》链做才可经营的医疗器械”,包括第三类医疗器械和需申请《医疗器械经营企业许可证》方可经营的第二类医疗器械);商品批发贸易(许可审批类商品除外);商品零售贸易(许可审批类商品除外);商品信息咨询服务;医疗设备租赁服务;(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)〓